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上海證券交易所關于發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券(2021年修訂)》的通知
時間: 2021-08-09
上海證券交易所關于發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券（2021年修訂）》的通知
（上證發(fā)〔2021〕52號）
各市場參與人：
為進一步發(fā)揮公司債券服務實體經(jīng)濟和服務國家戰(zhàn)略功能，規(guī)范特定品種公司債券發(fā)行上市申請相關業(yè)務，上海證券交易所（以下簡稱本所）修訂了《 上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》（詳見附件），新增了碳中和綠色公司債券、藍色債券、鄉(xiāng)村振興公司債券相關安排。現(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。
本所于2020年11月27日發(fā)布的《關于發(fā)布＜上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券＞的通知》（上證發(fā)〔2020〕87號）同時廢止。本所此前發(fā)布的有關規(guī)定與本指引不一致的，以本指引為準。
特此通知。
附件： 上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券（2021年修訂）
上海證券交易所
二〇二一年七月十三日
二〇二一年七月十三日
附件
第一章 總則
1.1 為貫徹落實“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，進一步發(fā)揮公司債券服務實體經(jīng)濟、服務國家戰(zhàn)略功能，規(guī)范特定品種公司債券（以下簡稱特定債券品種）發(fā)行上市申請和掛牌轉(zhuǎn)讓相關業(yè)務行為，便利發(fā)行人和中介機構(gòu)編制相關項目發(fā)行申請文件并做好信息披露及存續(xù)期管理相關工作，上海證券交易所（以下簡稱本所）根據(jù)《 證券法》《 公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《 上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》《 上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則》等有關規(guī)定，制定本指引。
1.2 本指引所稱特定債券品種，是指對發(fā)行人、增信措施、債券期限、債券利率、募集資金用途、本息償付等基本要素有特定安排的公司債券。
1.3 特定債券品種應符合普通公司債券的發(fā)行條件、上市或掛牌條件、信息披露、投資者適當性管理、債券持有人權(quán)益保護等方面的要求以及本指引關于特定債券品種的相關規(guī)定。本所除按照普通公司債券審核內(nèi)容進行審核外，對特定債券品種是否符合本指引的相關要求等進行審核。
1.4 本所對符合國家宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策鼓勵方向的特定債券品種的受理及審核建立專項機制，實行“專人對接、專項審核”，適用“即報即審”政策，提高審核效率。
1.5 特定債券品種可使用對應類別的特定標識，可以與普通公司債券及其他特定債券品種同時申報，但需明確各自的申報金額及募集資金用途。
主承銷商、證券服務機構(gòu)應對發(fā)行人披露的符合發(fā)行該特定債券品種標準和實施安排的相關信息進行核查，并發(fā)表核查意見。
1.6 發(fā)行人發(fā)行特定債券品種的，應符合本指引關于主體或債項信用評級的相關要求，適用本所優(yōu)化融資監(jiān)管安排的發(fā)行人可自主選擇是否進行主體或債券信用評級。
1.7 本指引規(guī)范的特定債券品種包括短期公司債券、可續(xù)期公司債券、綠色公司債券、鄉(xiāng)村振興公司債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券和紓困公司債券。
本所將根據(jù)市場發(fā)展情況修訂本指引，修訂特定債券品種或新增其他特定債券品種的相關安排。
第二章 短期公司債券
2.1 本指引所稱短期公司債券，是指發(fā)行人公開或非公開發(fā)行的期限為1年及以下的公司債券，具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營資金需求和市場情況確定。
2.2 發(fā)行人申請公開發(fā)行短期公司債券，應當具備良好的短期償債能力，并符合下列情形之一：
（一）適用本所公司債券優(yōu)化融資監(jiān)管安排，且發(fā)行人最近3年平均經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為正或最近一年末的速動比率大于1；
（二）綜合實力較強、內(nèi)部控制和風險控制制度健全的證券公司；
（三）經(jīng)本所認可的其他情形。
本所將根據(jù)市場發(fā)展情況適時調(diào)整公開發(fā)行短期公司債券的主體范圍。
發(fā)行人申請非公開發(fā)行短期公司債券，應當符合下列情形之一：
（一）發(fā)行人已在境內(nèi)證券交易所市場上市，其股票未被風險警示、暫停或終止上市等，同時發(fā)行人不存在被有權(quán)機關立案調(diào)查或處罰的情況；
（二）發(fā)行人近2年內(nèi)已在國內(nèi)相關債券市場發(fā)行短期債務融資工具，且不存在違約或者延遲支付債券或其他債務本息的事實；
（三）發(fā)行人主體信用評級或債項評級達到AA＋或以上；
（四）發(fā)行人屬于國家金融監(jiān)管部門監(jiān)管的金融企業(yè)；
（五）經(jīng)本所認可的其他情形。
2.3 短期公司債券的募集資金用途應當與債券期限保持合理匹配，募集資金限于償還1年內(nèi)到期的債務和補充流動資金，不得用于長期投資需求。
2.4 發(fā)行人應當在募集說明書中披露募集資金用途，合理解釋融資需求。補充流動資金的，需在募集說明書中匡算流動資金缺口并提供依據(jù)。
發(fā)行人應當加強現(xiàn)金管理，健全內(nèi)部控制制度，并在募集說明書中披露資金運營內(nèi)控制度、資金管理運營模式、短期資金調(diào)度應急預案等內(nèi)容。
2.5 主承銷商和發(fā)行人律師應當勤勉盡責，對發(fā)行人是否符合短期公司債券主體要求、信息披露要求等進行核查，并發(fā)表核查意見，受托管理人應當督查發(fā)行人按照規(guī)定和約定使用募集資金。
2.6 發(fā)行人主體信用評級達到AAA（不存在次級條款等影響債券信用評級的相關契約條款），且采用多邊凈額結(jié)算方式的公開發(fā)行短期公司債券，可作為債券質(zhì)押式回購的質(zhì)押券種。
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2.7 發(fā)行人申請公開發(fā)行短期公司債券，可以單獨編制申請文件并單獨申報，也可與其他期限的普通公司債券編制統(tǒng)一申請文件并統(tǒng)一進行申報。
公開發(fā)行短期公司債券實行余額管理。發(fā)行人在注冊文件有效期內(nèi)，公開發(fā)行短期公司債券的待償余額不得超過注冊規(guī)模。在符合上述要求的前提下，發(fā)行人可自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模。
公開發(fā)行短期公司債券統(tǒng)一申報的，應在募集說明書中約定申報的短期公司債券發(fā)行規(guī)模。
2.8 法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會以及自律監(jiān)管機構(gòu)等對證券公司短期融資工具余額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第三章 可續(xù)期公司債券
3.1 本指引所稱可續(xù)期公司債券，是指發(fā)行人公開或非公開發(fā)行的附續(xù)期選擇權(quán)的公司債券。續(xù)期選擇權(quán)指發(fā)行人在約定時間有權(quán)選擇將本次債券期限延長。
3.2 可續(xù)期公司債券申請在本所上市或掛牌的，發(fā)行人主體信用評級和債項評級應達到AA＋或以上。
3.3 發(fā)行人有權(quán)機構(gòu)的決議內(nèi)容除符合普通公司債券的要求外，還應包括續(xù)期選擇權(quán)、續(xù)期期限、利率確定和調(diào)整方式等特殊發(fā)行事項。
3.4 可續(xù)期債券的每個付息日，發(fā)行人可自行選擇將當期利息以及按照本條款已經(jīng)遞延的所有利息或其孳息推遲至下一個付息日支付，且不受到任何遞延支付利息次數(shù)的限制；前述利息遞延不屬于發(fā)行人未能按照約定足額支付利息的行為。
發(fā)行人應約定利息遞延下的限制事項，限制事項可以包括向普通股股東分紅、減少注冊資本等情形。若發(fā)行人選擇行使延期支付利息權(quán)，則在延期支付利息及其孳息償付完畢之前，發(fā)行人不得發(fā)生利息遞延下的限制事項。
發(fā)行人應約定強制付息事件，強制付息事件可以包括向普通股股東分紅、減少注冊資本等情形。若發(fā)生強制付息事件，發(fā)行人不得遞延支付當期利息，并應立即償付已經(jīng)遞延支付的利息、當期利息及其孳息。
3.5 發(fā)行人可設置一個或多個重新定價周期，自行約定重新定價周期的利率調(diào)整機制，不同的重新定價周期可設置相同或多種不同的利率調(diào)整機制。調(diào)整機制可以包括以下方式：
（一）約定重新定價周期適用的票面利率調(diào)整為當期基準利率加上基本利差再加上或減去若干個基點；
（二）約定重新定價周期適用的票面利率調(diào)整為浮動利率；
（三）約定其他調(diào)整方式。
3.6 發(fā)行人應當在可續(xù)期公司債券募集說明書中披露以下事項：
（一）可續(xù)期公司債券的特殊發(fā)行事項及其實施程序，并對特殊發(fā)行事項作重大事項提示。特殊發(fā)行事項包括續(xù)期選擇權(quán)、遞延支付利息選擇權(quán)、強制付息事件、利息遞延下的限制事項、利率調(diào)整機制等；
（二）可續(xù)期公司債券計入權(quán)益的情況以及存續(xù)期內(nèi)發(fā)生不再計入權(quán)益情形的相關安排；
（三）可續(xù)期公司債券的償付順序；
（四）可續(xù)期公司債券的特有風險，特有風險一般包括發(fā)行人行使續(xù)期選擇權(quán)、利息遞延支付、會計政策變動等風險，特有風險應作重大事項提示；
（五）發(fā)行人最近一期末境內(nèi)外永續(xù)類負債的余額、發(fā)行日、續(xù)期期限、票面利率及利率調(diào)整機制等情況，永續(xù)類負債包括可續(xù)期公司債券、可續(xù)期企業(yè)債券、永續(xù)票據(jù)以及境外發(fā)行的永續(xù)債券等；
（六）關于可續(xù)期公司債券特殊違約情形的約定，包括未發(fā)布利息遞延支付公告的情況下拖欠利息、發(fā)生強制付息事件下拖欠利息、未發(fā)布續(xù)期公告的情況下拖欠本息等；
（七）關于觸發(fā)可續(xù)期公司債券特殊違約情形及時召開債券持有人會議的約定；
（八）約定關于受托管理人對可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項的關注義務；
（九）本所要求披露的其他事項。
3.7 可續(xù)期公司債券存續(xù)期間，發(fā)行人及其他信息披露義務人除按照普通公司債券相關要求進行信息披露及風險管理外，還應披露以下事項：
（一）發(fā)行人應在定期報告中披露可續(xù)期公司債券續(xù)期情況、利率跳升情況、利息遞延情況、強制付息情況等事項，并就可續(xù)期公司債券是否仍計入權(quán)益及相關會計處理進行專項說明；
（二）債券存續(xù)期內(nèi)如出現(xiàn)導致本次發(fā)行可續(xù)期公司債券不再計入權(quán)益的事項，發(fā)行人應于2個交易日內(nèi)披露相關信息，并說明其影響及相關安排；
（三）債券存續(xù)期內(nèi)如發(fā)生強制付息事件或利息遞延下的限制事項，發(fā)行人應于2個交易日內(nèi)披露相關信息，說明其影響及相關安排，同時就該事項已觸發(fā)強制付息情形作特別提示；
（四）本所要求披露的其他事項。
3.8 發(fā)行人決定遞延支付利息的，應于付息日前10個交易日發(fā)布遞延支付利息公告。遞延支付利息公告的披露內(nèi)容應包括但不限于：
（一）本次債券的基本情況；
（二）本次利息的付息期間、本次遞延支付的利息金額及全部遞延利息金額；
（三）發(fā)行人關于遞延支付利息符合募集說明書等相關文件約定的聲明；
（四）受托管理人出具的關于遞延支付利息符合遞延支付利息條件的專項意見；
（五）律師事務所出具的關于遞延支付利息符合相關法律法規(guī)規(guī)定的專項意見。
發(fā)行人應于本次約定的續(xù)期選擇權(quán)行使日前至少30個交易日，披露可續(xù)期公司債券續(xù)期選擇權(quán)行使公告。若發(fā)行人行使續(xù)期選擇權(quán)，則應在續(xù)期選擇權(quán)行使公告中披露：
（一）本次債券的基本情況；
（二）債券期限的延長時間；
（三）后續(xù)存續(xù)期內(nèi)債券的票面利率或利率計算方法。
若發(fā)行人放棄行使續(xù)期選擇權(quán)，則應在續(xù)期選擇權(quán)行使公告中明確將按照約定及相關規(guī)定完成各項工作。
3.9 主承銷商和律師事務所應逐條核查可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項，并發(fā)表核查意見。
會計師事務所應對本次發(fā)行可續(xù)期公司債券的相關會計處理情況出具專項意見，說明本次發(fā)行可續(xù)期公司債券計入權(quán)益情況及其相關依據(jù)。
受托管理人應約定對可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項的持續(xù)跟蹤義務，并在年度受托管理事務報告中披露該義務的履行情況，包括可續(xù)期公司債券續(xù)期情況、利息遞延情況、強制付息情況及可續(xù)期公司債券是否仍計入權(quán)益等相關事項。
第四章 綠色公司債券
4.1 本指引所稱綠色公司債券，是指發(fā)行人公開或非公開發(fā)行的募集資金用于支持綠色產(chǎn)業(yè)的公司債券。
4.2 綠色公司債券募集資金應用于綠色產(chǎn)業(yè)領域的業(yè)務發(fā)展，其中確定用于綠色產(chǎn)業(yè)項目（以下簡稱綠色項目）建設、運營、收購或償還綠色項目貸款等的募集資金金額應不低于募集資金總額的70%。
綠色產(chǎn)業(yè)領域及綠色公司債券募集資金用于的綠色項目的識別和界定參考國家綠色債券支持項目目錄。
4.3 最近1年合并財務報表中綠色產(chǎn)業(yè)領域營業(yè)收入比重超過50%（含），或綠色產(chǎn)業(yè)領域營業(yè)收入比重雖小于50%，但綠色產(chǎn)業(yè)領域營業(yè)收入和利潤均在所有業(yè)務中最高，且均占到發(fā)行人總營業(yè)收入和總利潤30%以上的公司，可不對應具體綠色項目申報發(fā)行綠色公司債券，但募集資金應用于公司綠色產(chǎn)業(yè)領域的業(yè)務發(fā)展，并在債券存續(xù)期間持續(xù)披露募集資金用于綠色項目的相關情況。主承銷商應對該類公司是否符合前述標準進行核查，并發(fā)表核查意見。受托管理人應持續(xù)督促該類公司進行募集資金使用相關信息披露。
4.4 發(fā)行人應當在綠色公司債券募集說明書中披露募集資金擬投資的綠色項目情況，包括但不限于綠色項目類別、項目認定依據(jù)或標準和環(huán)境效益目標等內(nèi)容。主承銷商應對上述事項進行核查，并發(fā)表核查意見。
綠色公司債券存續(xù)期間，發(fā)行人應在定期報告等文件中按照相關規(guī)則規(guī)定或約定披露綠色公司債券募集資金使用情況、綠色項目進展情況和環(huán)境效益等內(nèi)容。受托管理人應在年度受托管理事務報告中披露上述內(nèi)容。
愛法律，有未來
4.5 對于符合國家綠色債券支持項目目錄相關要求的綠色項目，發(fā)行人在申報發(fā)行時及存續(xù)期內(nèi)可自主選擇是否聘請獨立的專業(yè)評估或認證機構(gòu)出具評估意見或認證報告。
對上述范圍之外投資者不容易識別或發(fā)行人認為需要聘請第三方評估認證的綠色項目，申報發(fā)行時應聘請獨立的專業(yè)評估或認證機構(gòu)出具評估意見或認證報告。
發(fā)行人聘請專業(yè)評估或認證機構(gòu)出具評估意見或認證報告的，評估認證機構(gòu)的資質(zhì)及其出具的評估意見或認證報告內(nèi)容應符合《綠色債券評估認證行為指引（暫行）》（中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2017〕第20號）的要求。綠色公司債券存續(xù)期內(nèi)，鼓勵發(fā)行人按年度向市場披露由獨立的專業(yè)評估或認證機構(gòu)出具的評估意見或認證報告，對綠色公司債券支持的綠色項目進展及其環(huán)境效益等實施持續(xù)跟蹤評估。
4.6 募集資金主要用于碳中和項目建設、運營、收購或償還碳中和項目貸款的綠色公司債券，發(fā)行人在申報或發(fā)行階段可以在債券全稱中使用“碳中和綠色公司債券”標識。前述碳中和項目包括但不限于：
（一）清潔能源類項目（包括太陽能、風電及水電等項目）；
（二）清潔交通類項目（包括城市軌道交通、電氣化貨運鐵路及電動公交車輛替換等項目）；
（三）可持續(xù)建筑類項目（包括綠色建筑、超低能耗建筑及既有建筑節(jié)能改造等項目）；
（四）工業(yè)低碳改造類項目（包括碳捕集利用與封存、工業(yè)能效提升、電氣化改造及高碳排放轉(zhuǎn)型升級等項目）；
（五）其他具有碳減排效益的項目。
發(fā)行人應加強碳中和項目環(huán)境效益相關信息披露，按照“可計算、可核查、可檢驗”的原則，重點披露環(huán)境效益測算方法、參考依據(jù)，并對項目能源節(jié)約量（以標準煤計）、碳減排等環(huán)境效益進行定量測算。
鼓勵發(fā)行人在披露碳中和綠色公司債券定期報告時，或在項目完成可行性研究、獲得建設許可、項目開工等重要節(jié)點披露由獨立第三方機構(gòu)出具的碳中和項目碳減排等環(huán)境效益評估認證報告。
4.7 募集資金主要用于支持海洋保護和海洋資源可持續(xù)利用相關項目的綠色債券，發(fā)行人在申報或發(fā)行階段可以在綠色債券全稱中添加“（藍色債券）”標識。
發(fā)行人應加強相關項目對海洋環(huán)境、經(jīng)濟和氣候效益的影響相關信息披露。
4.8 鼓勵綠色公司債券發(fā)行人設置與自身整體碳減排等環(huán)境效益目標達成情況掛鉤的創(chuàng)新債券條款。
第五章 鄉(xiāng)村振興公司債券
5.1 本指引所稱鄉(xiāng)村振興公司債券，是指發(fā)行人公開或非公開發(fā)行的募集資金用于鞏固脫貧攻堅成果、推動脫貧地區(qū)發(fā)展和鄉(xiāng)村全面振興的公司債券，包括以下兩種情形：
（一）企業(yè)注冊地在脫貧摘帽不滿五年的地區(qū)，且募集資金主要用于支持鄉(xiāng)村振興相關領域的公司債券；
（二）募集資金主要用于鄉(xiāng)村振興領域相關項目的建設、運營、收購，或者償還項目貸款的公司債券。
5.2 募集資金用于鄉(xiāng)村振興領域相關項目的鄉(xiāng)村振興公司債券，確定用于相關項目的金額應不低于募集資金總額的70%。
支持鄉(xiāng)村振興領域包括支持發(fā)展脫貧地區(qū)鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)、促進脫貧人口穩(wěn)定就業(yè)、改善脫貧地區(qū)基礎設施條件、提升脫貧地區(qū)公共服務水平，通過市場化法治化的方式優(yōu)化鄉(xiāng)村就業(yè)結(jié)構(gòu)、健全鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系、完善鄉(xiāng)村基礎設施等。
5.3 募集資金用于鄉(xiāng)村振興領域相關項目的發(fā)行人，應當在募集說明書中披露擬投資項目的基本情況，包括但不限于項目屬于鄉(xiāng)村振興、鞏固脫貧相關范疇的依據(jù)、具體實施計劃、政策支持情況等。主承銷商應對上述事項進行核查，并發(fā)表核查意見。
債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應在定期報告中披露募集資金使用情況、相關項目進展情況及其產(chǎn)生的效益等。受托管理人應在年度受托管理事務報告中披露上述內(nèi)容。
第六章 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券
6.1 本指引所稱創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券（以下簡稱雙創(chuàng)公司債券），是指符合條件的企業(yè)公開或非公開發(fā)行的募集資金用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的公司債券。
6.2 符合條件的雙創(chuàng)公司債券發(fā)行人包括種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司、創(chuàng)業(yè)投資公司，以及主體信用評級或債項評級達到AA＋或以上的產(chǎn)業(yè)類企業(yè)、園區(qū)經(jīng)營公司和國有資本投資運營公司等募集資金專項用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)行人。
6.3 除創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司外，其他發(fā)行人發(fā)行雙創(chuàng)公司債券募集資金確定用于支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的金額應不低于募集資金總額的70%，具體用途包括：
（一）通過直接投資或基金投資等方式，對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司進行股權(quán)投資；
（二）用于為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司提供服務的園區(qū)經(jīng)營或基礎設施建設等。
發(fā)行人可以使用募集資金對發(fā)行前3個月內(nèi)的創(chuàng)投項目投資進行置換。
募集資金用于設立或認購基金份額的，應當符合《 關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（銀發(fā)〔2018〕106號，以下簡稱《資管新規(guī)》）和《 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號）的相關規(guī)定。
6.4 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)行雙創(chuàng)公司債券，發(fā)行人應當就創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特征作專項披露。
創(chuàng)業(yè)投資公司及其他主體發(fā)行雙創(chuàng)公司債券，發(fā)行人應披露創(chuàng)業(yè)投資板塊經(jīng)營模式、投資項目遴選標準、投資決策程序等，并在定期報告中披露募集資金實際使用情況，設立或認購基金份額的需披露基金產(chǎn)品的運作情況。
主承銷商應對發(fā)行人是否符合雙創(chuàng)公司債券相關安排進行核查，并發(fā)表核查意見。受托管理人應在年度受托管理報告中披露發(fā)行人募集資金使用情況。
第七章 紓困公司債券
7.1 本指引所稱紓困公司債券，是指符合條件的企業(yè)公開或非公開發(fā)行的募集資金用于特定紓困用途的公司債券。
7.2 紓困公司債券發(fā)行人應具備良好的盈利能力和償債能力，主體信用評級達到AA＋或以上，并符合下列情形之一：
（一）發(fā)行人為國有資產(chǎn)管理公司、金融控股公司、開展投資或資產(chǎn)管理業(yè)務的其他企業(yè)等。發(fā)行人應是所屬地方政府設立紓困計劃的參與方，且以適當方式獲得所屬政府相關部門或機構(gòu)的認可，認可方式包括但不限于所屬政府部門或機構(gòu)對本次紓困公司債券發(fā)行出具批復文件、相關會議紀要或其他認可方式等；
（二）發(fā)行人為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，能夠通過支付預付款、清償應付款項等方式降低上下游企業(yè)、尤其是中小企業(yè)現(xiàn)金流壓力和融資成本。
7.3 紓困公司債券募集資金應主要用于支持面臨流動性困難的上市公司及其股東融資，或者紓解民營企業(yè)和中小企業(yè)的融資和流動性困難，確定用于紓困用途的金額應不低于募集資金總額的70%。
募集資金可通過投資紓困基金、購買企業(yè)資產(chǎn)、向產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)支付預付款、清償應付款項或發(fā)放委托貸款等形式用于紓困用途。
募集資金用于投資紓困基金的，相關紓困基金原則上應由政府或其指定的國有資本運營主體出資和運營管理，并符合《資管新規(guī)》等相關規(guī)定。
7.4 除按照普通公司債券相關要求進行信息披露外，發(fā)行人還應當在紓困公司債券募集說明書中披露符合發(fā)行紓困公司債券要求的相關情況及募集資金具體使用方式。主承銷商應對發(fā)行人是否符合紓困公司債券相關安排進行核查，并發(fā)表核查意見。
債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應在定期報告中披露募集資金使用情況、參與紓困計劃進展情況等。受托管理人應在年度受托管理事務報告中披露上述內(nèi)容。
第八章 附則
8.1 本指引由本所負責解釋。
8.2 本指引自發(fā)布之日起施行。